Slankusis vidurkis yra vienas seniausių ir labiausiai paplitusių techninės analizės įrankių. Jį naudoja ir visiškai pradedantieji, ir didžiausi pasaulio fondai. Priežastis paprasta: jis paima triukšmingą, šokinėjantį kainos grafiką ir paverčia jį viena švelnia linija, kuri parodo, kuria kryptimi rinka iš tikrųjų juda. O kai dvi tokios linijos susikerta, gimsta vienas populiariausių prekybos signalų, žinomas kaip auksinis arba mirties kryžius.
Šiame straipsnyje nuosekliai paaiškinsime, kaip veikia slankiųjų vidurkių susikirtimo strategija, kaip ją pritaikyti praktiškai ir, svarbiausia, kaip išvengti dažniausių klaidų, dėl kurių daugelis prekiautojų praranda pinigus net su, atrodytų, paprastu metodu.
Kas yra slankusis vidurkis
Slankusis vidurkis tiesiog suskaičiuoja kainos vidurkį per tam tikrą laikotarpį ir nubrėžia jį kaip liniją. Pavyzdžiui, 50 periodų slankusis vidurkis dienos grafike rodo paskutinių penkiasdešimties dienų uždarymo kainų vidurkį. Kiekvieną dieną seniausia reikšmė iškrenta, o naujausia prisideda, todėl linija nuolat slenka pirmyn. Iš čia ir pavadinimas.
Pagrindinė šio įrankio nauda yra ta, kad jis filtruoja trumpalaikį triukšmą. Vietoj to, kad reaguotumėte į kiekvieną mažą kainos šuolį, matote bendrą kryptį. Kai linija kyla, vyrauja pirkėjai. Kai linija leidžiasi, dominuoja pardavėjai. Kai linija eina horizontaliai, rinka neturi aiškios krypties.
SMA ir EMA: kuo jie skiriasi
Egzistuoja keli slankiųjų vidurkių tipai, bet praktikoje svarbiausi yra du.
Paprastasis slankusis vidurkis, žymimas SMA, visoms kainoms suteikia vienodą svorį. Penkiasdešimties dienų kaina prieš mėnesį turi tokią pat reikšmę kaip ir vakarykštė. Dėl to SMA linija yra glotni, bet lėtai reaguoja į staigius pokyčius.
Eksponentinis slankusis vidurkis, žymimas EMA, naujausioms kainoms suteikia didesnį svorį. Todėl jis greičiau reaguoja į krypties pokyčius ir anksčiau pateikia signalą. Trumpalaikiai prekiautojai dažnai renkasi EMA dėl greitesnio atsako, o ilgalaikiai investuotojai mėgsta SMA dėl jo ramumo ir mažesnio klaidingų signalų skaičiaus.
Nėra vieno teisingo pasirinkimo. Greitesnis EMA duoda ankstesnius signalus, bet ir daugiau klaidingų. Lėtesnis SMA signalizuoja vėliau, bet patikimiau. Pasirinkimas priklauso nuo jūsų prekybos stiliaus ir to, kiek klaidingų signalų pasiruošę pakęsti.
Susikirtimo strategijos esmė
Strategija remiasi dviejų skirtingo periodo slankiųjų vidurkių sąveika. Vienas yra greitas, trumpesnio periodo, kitas lėtas, ilgesnio periodo. Pavyzdžiui, populiariausias derinys yra 50 ir 200 periodų vidurkiai.
Signalas atsiranda tada, kai greitasis vidurkis kerta lėtąjį. Logika tokia: greitasis vidurkis atspindi neseną kainos elgesį, o lėtasis rodo ilgalaikę kryptį. Kai trumpalaikė tendencija pasisuka taip stipriai, kad peržengia ilgalaikę, tai laikoma krypties pasikeitimo ženklu.
Auksinis kryžius (angl. golden cross) įvyksta, kai greitasis vidurkis kerta lėtąjį iš apačios į viršų. Tai laikoma pirkimo signalu, rodančiu, kad rinka pereina į kylančią fazę. Pavyzdžiui, kai 50 dienų EMA pakyla virš 200 dienų EMA, daugelis prekiautojų tai vertina kaip ilgalaikės bulių rinkos pradžią.
Mirties kryžius (angl. death cross) įvyksta priešingai, kai greitasis vidurkis kerta lėtąjį iš viršaus į apačią. Tai pardavimo signalas, rodantis perėjimą į krintančią rinką. Kai 50 dienų EMA nusileidžia žemiau 200 dienų EMA, prekiautojai dažnai uždaro ilgąsias pozicijas arba atidaro trumpąsias.
Kokius periodus rinktis
Periodų pasirinkimas tiesiogiai lemia, kaip dažnai gausite signalus ir kokio jie patikimumo. Nėra magiškų skaičių, bet susiformavo keli plačiai naudojami deriniai pagal prekybos stilių.
| Prekybos stilius | Vidurkių derinys | Grafiko intervalas | Signalų dažnis |
|---|---|---|---|
| Pozicinis / ilgalaikis | 50 ir 200 | Dienos | Retas, bet patikimas |
| Swing | 20 ir 50 | 4 val. arba dienos | Vidutinis |
| Dienos prekyba | 9 ir 21 (EMA) | 15 min. | Dažnas, daug triukšmo |
Svarbu suprasti kompromisą. Kuo trumpesni periodai, tuo greičiau gaunate signalą, bet tuo daugiau jų bus klaidingi. Kuo ilgesni periodai, tuo patikimesnis signalas, bet jis ateis vėliau, kai dalis judesio jau bus praėjusi.
Kaip prekiauti pagal signalą žingsnis po žingsnio
Tarkime, prekiaujate EUR/USD pora dienos grafike su 50 ir 200 dienų EMA. Štai kaip galėtų atrodyti praktinis sandoris.
- Laukiate, kol 50 dienų EMA aiškiai pakils virš 200 dienų EMA, suformuodama auksinį kryžių. Nepriimkite sprendimo, kol žvakė, kurioje įvyko susikirtimas, dar nėra užsidariusi, nes per dieną kaina gali apsisukti.
- Patvirtinę signalą, atidarote pirkimo poziciją kitos žvakės atidaryme. Kai kurie prekiautojai laukia, kol kaina trumpam grįš prie greitojo vidurkio, ir įeina ten, gaudami geresnę kainą.
- Nustatote Stop-Loss. Logiška vieta yra šiek tiek žemiau paskutinio reikšmingo kainos dugno arba žemiau lėtojo vidurkio. Taip apsibrėžiate maksimalų nuostolį, jei signalas pasirodys klaidingas.
- Planuojate išėjimą. Galite uždaryti poziciją, kai vidurkiai vėl susikerta priešinga kryptimi, arba pasiekus iš anksto nustatytą pelno tikslą, kuris bent du kartus viršija riziką.
- Valdote pinigus. Net jei signalas atrodo puikus, niekada nerizikuokite daugiau nei viena ar dviem kapitalo procentais viename sandoryje. Plačiau apie tai galite paskaityti rizikos valdymo skyriuje.
Pagrindinė strategijos silpnybė
Slankiųjų vidurkių susikirtimas yra atsiliekantis indikatorius. Tai reiškia, kad jis remiasi praeities kainomis ir signalą duoda tik po to, kai krypties pokytis jau prasidėjo. Stiprioje tendencijoje tai puiku, nes pagaunate didžiąją judesio dalį. Bet šoninėje, be krypties judančioje rinkoje strategija tampa tikru spąstu.
Kai kaina svyruoja siaurame intervale, vidurkiai nuolat kertasi pirmyn ir atgal, generuodami daugybę klaidingų signalų. Prekiautojas perka, kai įvyksta auksinis kryžius, kaina iškart krenta, įvyksta mirties kryžius, jis parduoda su nuostoliu, ir taip kartojasi. Tokia situacija vadinama pjūklu (angl. whipsaw) ir gali greitai nualinti sąskaitą.
Būtent todėl gryno susikirtimo metodo nepakanka. Reikia filtrų, kurie atskiria tikrą tendenciją nuo bevertio triukšmo.
Kaip filtruoti klaidingus signalus
Yra kelios patikrintos technikos, padedančios sumažinti klaidingų signalų skaičių.
- Krypties filtras su trečiu vidurkiu. Pridėkite ilgą vidurkį, pavyzdžiui, 200 periodų, kaip bendros krypties matą. Pirkimo signalus priimkite tik tada, kai kaina yra virš šio ilgojo vidurkio, o pardavimo signalus, kai kaina žemiau jo. Taip prekiaujate tik pagrindinės tendencijos kryptimi.
- Apimties patvirtinimas. Tikras krypties pokytis dažnai lydimas padidėjusios prekybos apimties. Jei susikirtimas įvyksta su silpna apimtimi, signalas mažiau patikimas.
- Volatilumo filtras. Naudokite ATR indikatorių, kad įvertintumėte, ar rinka pakankamai aktyvi. Ramioje, mažo volatilumo rinkoje susikirtimai dažniausiai būna klaidingi.
- Papildomas svyravimo indikatorius. Daugelis prekiautojų derina susikirtimą su RSI arba MACD. Pavyzdžiui, auksinį kryžių priima tik tada, kai RSI taip pat rodo stiprėjantį pagreitį. Taip du nepriklausomi signalai patvirtina vienas kitą.
Realus pavyzdys
Įsivaizduokime prekiautoją, stebintį GBP/USD porą dienos grafike. Kelis mėnesius pora kilo, ir 50 dienų EMA buvo gerokai virš 200 dienų EMA, taigi tendencija aiškiai kylanti. Vieną dieną prasideda korekcija, kaina krenta ir grįžta prie 50 dienų EMA.
Prekiautojas nemato mirties kryžiaus, vadinasi, ilgalaikė kryptis nepasikeitė. Jis vertina šį atsitraukimą kaip galimybę pirkti tendencijos kryptimi. Kaina atsiremia į vidurkį, RSI rodo, kad pardavimo spaudimas senka, ir formuojasi atsikėlimo žvakė. Prekiautojas perka, nustato Stop-Loss šiek tiek žemiau vidurkio ir leidžia kainai toliau kilti. Tai pavyzdys, kaip vidurkiai naudojami ne tik kaip susikirtimo signalas, bet ir kaip dinaminis palaikymo lygis tendencijos viduje.
Slankieji vidurkiai kaip dinaminis palaikymas ir pasipriešinimas
Be susikirtimo signalų, vidurkiai atlieka dar vieną svarbų vaidmenį. Stiprioje kylančioje tendencijoje kaina dažnai grįžta žemyn iki vidurkio ir nuo jo atšoka aukštyn, tarsi vidurkis būtų grindys. Krintančioje tendencijoje vidurkis veikia kaip lubos, nuo kurių kaina atsimuša žemyn.
Šis reiškinys leidžia įeiti į rinką geresne kaina, nei laukiant naujo susikirtimo. Vietoj to, kad pirktumėte aukštai po to, kai judesys jau įsibėgėjo, perkate prie vidurkio, kai kaina laikinai atsitraukia. Tai sumažina riziką ir pagerina pelno bei rizikos santykį. Daugiau apie šiuos lygius rasite palaikymo ir pasipriešinimo straipsnyje.
Dažniausios pradedančiųjų klaidos
Pirmoji klaida yra prekyba pagal susikirtimą šoninėje rinkoje. Be krypties filtro metodas gamina nuostolį po nuostolio. Visada pirma įsitikinkite, kad rinka turi aiškią tendenciją.
Antroji klaida yra reagavimas į susikirtimą prieš žvakės uždarymą. Per dieną kaina gali kelis kartus peržengti vidurkį ir grįžti. Sprendimą priimkite tik užsidarius žvakei.
Trečioji klaida yra per daug vidurkių grafike. Kai kurie naujokai prideda penkis ar šešis vidurkius ir gauna chaotišką vaizdą su prieštaringais signalais. Du, daugiausiai trys vidurkiai yra pakankamai.
Ketvirtoji klaida yra Stop-Loss ignoravimas. Net patikimiausias signalas kartais nepasiteisina. Be apsauginio pavedimo vienas klaidingas susikirtimas gali padaryti didelę žalą.
Penktoji klaida yra periodų derinio nuolatinis keitimas. Po kelių nuostolių naujokas pradeda ieškoti tobulo skaičių derinio, nors problema dažniausiai yra ne skaičiai, o rinkos sąlygos arba disciplinos trūkumas.
Kaip patikrinti strategiją prieš realią prekybą
Prieš statydami pinigus, išbandykite metodą istoriniuose duomenyse. Atsiverskite grafiką, slinkite jį atgal į praeitį ir žiūrėkite, kaip vidurkiai būtų veikę skirtingose rinkos sąlygose. Suskaičiuokite, kiek signalų buvo pelningi, kiek nuostolingi, ir koks buvo vidutinis pelnas bei nuostolis. Toks testavimas parodo, ar metodas iš viso turi pranašumą.
Po istorinio testavimo pereikite prie demonstracinės sąskaitos. Joje prekiaujama realiomis sąlygomis, bet virtualiais pinigais, todėl galite ištobulinti vykdymą be jokios finansinės rizikos. Tik pasiekę nuoseklų teigiamą rezultatą per kelis mėnesius pereikite prie realios prekybos su nedidele suma. Pirmuosius žingsnius rasite Forex pradedantiesiems skyriuje.
Išvada
Slankiųjų vidurkių susikirtimo strategija patraukli savo paprastumu. Auksinis ir mirties kryžiai suteikia aiškius, lengvai suprantamus signalus, kuriais naudojasi tiek pradedantieji, tiek profesionalai. Tačiau jos paprastumas slepia ir pagrindinį pavojų: be krypties filtro ir disciplinuoto rizikos valdymo metodas šoninėje rinkoje greitai virsta nuostolių generatoriumi.
Geriausi rezultatai pasiekiami, kai susikirtimas derinamas su bendros tendencijos vertinimu, papildomu svyravimo indikatoriumi ir griežtu Stop-Loss naudojimu. Išbandykite metodą istoriniuose duomenyse, ištobulinkite jį demonstracinėje sąskaitoje ir tik tada taikykite realiai. Tinkamai naudojamas, slankiųjų vidurkių susikirtimas tampa patikimu pagrindu, ant kurio galima statyti rimtą prekybos sistemą.