Atsidarote Forex brokerio platformą ir prieš akis atsiveria sąrašas su dešimtimis valiutų porų. EUR/USD, GBP/JPY, USD/TRY, NZD/CHF… Pavadinimų gausybė, skaičiai mirga, grafikai juda. Natūrali mintis: „Nuo ko pradėti?”
Dauguma patyrusių prekiautojų duos tą patį atsakymą: pradėkite nuo EUR/USD. Bet kodėl būtent ši pora? Kas ją skiria nuo kitų? Ir kodėl egzotinės valiutų poros, kurios atrodo viliojančiai dėl didelių kainų šuolių, pradedantiesiems dažnai tampa brangiu ir skausmingu pamokos mokesčiu?
Šis straipsnis viską sudėlios į vietas.
Kas yra valiutų pora ir kaip ji veikia?
Forex rinkoje valiutos prekiaujamos poromis. Negalite tiesiog „nusipirkti euro”, galite tik pirkti eurą kitos valiutos atžvilgiu. Valiutų pora susideda iš dviejų dalių:
Bazinė valiuta (pirmoji poroje) ir kotiruojama valiuta (antroji poroje).
Kai matote EUR/USD = 1.0950, tai reiškia: už 1 eurą galite gauti 1.0950 JAV dolerių.
- Jei perkate EUR/USD, tikitės, kad euro stiprės dolerio atžvilgiu (kursas kils).
- Jei parduodate EUR/USD, tikitės, kad euro silpnės dolerio atžvilgiu (kursas kris).
Tai paprasta, kai supranti logiką. Perkate bazinę valiutą ir parduodate kotiruojamą, arba atvirkščiai.
Trijų kategorijų sistema: pagrindinės, kryžminės ir egzotinės poros
Visos valiutų poros Forex rinkoje skirstomos į tris kategorijas. Kiekviena turi savo charakteristikas, rizikas ir prekybos sąnaudas.
Pagrindinės valiutų poros (Majors)
Pagrindinės poros visada apima JAV dolerį vienoje pusėje ir kitą stiprią pasaulinę valiutą kitoje. Jų yra septynios:
| Pora | Pavadinimas | Kas ją veikia |
|---|---|---|
| EUR/USD | „Fiber” | ECB ir FED politika, Euro zonos ir JAV ekonominiai duomenys |
| GBP/USD | „Cable” | Bank of England sprendimai, Brexit pasekmės, JK ekonomika |
| USD/JPY | „Gopher” | Bank of Japan politika, JAV iždo obligacijų pajamingumas |
| USD/CHF | „Swissie” | Šveicarijos nacionalinio banko politika, saugaus prieglobsčio paklausa |
| AUD/USD | „Aussie” | Australijos žaliavų eksportas, Kinijos ekonomikos būklė |
| USD/CAD | „Loonie” | Naftos kainos, Kanados centrinio banko sprendimai |
| NZD/USD | „Kiwi” | Naujosios Zelandijos pieno eksportas, žaliavų kainos |
Kodėl jos svarbios? Pagrindinės poros sudaro apie 75% visos Forex rinkos apyvartos. Didžiulė prekybos apimtis reiškia aukštą likvidumą, mažus spredus (skirtumą tarp pirkimo ir pardavimo kainos) ir stabilesnį kainų judėjimą.
Kryžminės valiutų poros (Crosses)
Kryžminės poros neturi JAV dolerio nė vienoje pusėje. Populiariausi pavyzdžiai:
- EUR/GBP (euras prieš svarą)
- EUR/JPY (euras prieš jeną)
- GBP/JPY (svaras prieš jeną, vadinama „The Beast” dėl stipraus kintamumo)
- AUD/NZD (Australijos doleris prieš Naujosios Zelandijos dolerį)
- EUR/CHF (euras prieš Šveicarijos franką)
- CAD/JPY (Kanados doleris prieš jeną)
Kryžminės poros turi vidutinį likvidumą. Spredai čia didesni nei pagrindinėse porose, bet mažesni nei egzotinėse. Kai kurios kryžminės poros (ypač tos su jena) gali būti gana kintamos ir sukelti didelius kainų šuolius.
Egzotinės valiutų poros (Exotics)
Egzotinės poros jungia vieną pagrindinę valiutą (dažniausiai JAV dolerį) su besivystančios šalies valiuta:
- USD/TRY (JAV doleris prieš Turkijos lirą)
- USD/ZAR (JAV doleris prieš Pietų Afrikos randą)
- USD/MXN (JAV doleris prieš Meksikos pesą)
- EUR/PLN (euras prieš Lenkijos zlotą)
- USD/SGD (JAV doleris prieš Singapūro dolerį)
- USD/HUF (JAV doleris prieš Vengrijos forintą)
- USD/THB (JAV doleris prieš Tailando batą)
Egzotinės poros atrodo patraukliai: dideli kainų svyravimai reiškia didelį pelno potencialą, tiesa? Taip, bet ir didelį nuostolio potencialą. Ir tai tik viena iš problemų.
Kodėl EUR/USD yra geriausia pradžia naujokui
EUR/USD nėra atsitiktinai populiariausia valiutų pora pasaulyje. Ji sudaro apie 23-24% visos pasaulinės Forex prekybos apimties, tai reiškia, kad kas ketvirtas sandoris Forex rinkoje vyksta būtent su šia pora. Ir tam yra rimtų priežasčių.
1. Mažiausias spredas rinkoje
Spredas, tai skirtumas tarp pirkimo (ask) ir pardavimo (bid) kainos. Tai yra jūsų prekybos sąnauda kiekviename sandoryje.
Palyginimas skirtingų porų spredų (tipinės reikšmės):
| Valiutų pora | Tipinis spredas | Sąnauda 1 loto sandoriui |
|---|---|---|
| EUR/USD | 0.6-1.0 pip | ~6-10 USD |
| GBP/USD | 1.0-1.5 pip | ~10-15 USD |
| USD/JPY | 0.8-1.2 pip | ~8-12 USD |
| GBP/JPY | 2.0-3.5 pip | ~20-35 USD |
| EUR/GBP | 1.5-2.0 pip | ~15-20 USD |
| USD/TRY | 15-70 pip | ~150-700 USD |
| USD/ZAR | 80-150 pip | ~80-150 USD |
Skaičiai kalba patys už save. Prekiaudami EUR/USD, mokate mažiausią „mokestį” už kiekvieną sandorį. Prekiaudami egzotine pora kaip USD/TRY, jūsų sąnaudos gali būti 20-100 kartų didesnės. Tai reiškia, kad egzotinės poros kaina turi pajudėti žymiai daugiau jūsų naudai, kol sandoris taps pelningas.
Pradedančiajam, kuris mokosi ir daro daug sandorių, mažas spredas yra gelbėjimosi ratas.
2. Aukščiausias likvidumas
Likvidumas reiškia, kiek lengvai ir greitai galite pirkti ar parduoti be reikšmingo poveikio kainai. EUR/USD turi didžiausią likvidumą iš visų valiutų porų, nes:
- Euro zona ir JAV kartu sudaro apie 40% pasaulinio BVP
- Šiomis valiutomis prekiauja tūkstančiai bankų, fondų, korporacijų ir individualių prekiautojų visame pasaulyje
- Prekyba vyksta praktiškai 24 valandas per parą, 5 dienas per savaitę
Aukštas likvidumas reiškia, kad:
- Jūsų užsakymai įvykdomi beveik akimirksniu
- „Slippage” (kainų praslydimai) yra minimalūs
- Didelių kainų „tarpų” (gaps) tikimybė yra maža
- Galite prekiauti bet kuriuo paros metu ir rasti sandorio kitą pusę
Egzotinėse porose likvidumas gali drastiškai sumažėti tam tikru paros metu. Bandydami parduoti USD/TRY Azijos sesijos metu galite susidurti su didžiuliais spredais ir kainų praslydimais.
3. Nuspėjamesnis kainų judėjimas
EUR/USD paprastai juda „kultūringai”. Tai nereiškia, kad nėra kintamumo, bet kainų judėjimai yra labiau nuoseklūs ir lengviau skaitomi grafike. Pora gerai reaguoja į techninius lygius, palaikymo ir pasipriešinimo zonos veikia patikimai, o techninių indikatorių signalai yra tikslesni.
Palyginkite tai su GBP/JPY, kuri per minutę gali pajudėti 30-50 pipų be jokios akivaizdžios priežasties, arba su USD/TRY, kuri gali per dieną prarasti ar įgauti 2-5% vertės dėl vienos politiko citatos.
Pradedančiajam, kuris dar tik mokosi skaityti grafikus ir atpažinti modelius, EUR/USD suteikia aiškesnį „mokymosi lauką”.
4. Gausybė analitinės informacijos
Kadangi EUR/USD yra populiariausia pora pasaulyje, apie ją rasite daugiausiai:
- Analitikų komentarų ir prognozių
- Edukacinių straipsnių ir vaizdo pamokų
- Prekybos strategijų ir sistemų
- Istorinių duomenų analizių
- Diskusijų prekiautojų forumuose
Kai pradedantysis susiduria su klausimu ar problema, tikimybė rasti atsakymą apie EUR/USD yra daug didesnė nei apie, tarkime, USD/HUF ar EUR/PLN.
5. Aiškūs fundamentalūs veiksniai
EUR/USD kainą veikia dviejų didžiausių pasaulio ekonomikų duomenys. Pagrindiniai veiksniai yra gerai žinomi ir plačiai aptariami:
- FED (JAV federalinis rezervas): palūkanų normų sprendimai, kiekybinis griežtinimas/skatinimas, FOMC posėdžių protokolai
- ECB (Europos centrinis bankas): palūkanų normų politika, obligacijų pirkimo programos, infliacijos tikslai
- JAV duomenys: Non-Farm Payrolls, CPI, BVP, mažmeninė prekyba, ISM indeksai
- Euro zonos duomenys: BVP, infliacija (HICP), nedarbas, PMI indeksai, Vokietijos pramonės gamyba
Šiuos duomenis galite sekti naudodami ekonominį kalendorių, o jų įtaka EUR/USD kursui yra gerai dokumentuota ir pakankamai nuspėjama.
Kodėl egzotinės poros yra per daug rizikingos pradedantiesiems
Pradedantieji kartais žiūri į egzotines poras ir mato galimybę: „USD/TRY per mėnesį pajudėjo 15%! Jei pagaučiau tokį judėjimą, greitai uždirpčiau!” Ši logika atrodo patraukli, bet ji ignoruoja keletą svarbių realijų.
1. Milžiniški spredai
Kaip minėta, egzotinių porų spredai gali būti 20-100 kartų didesni nei EUR/USD. Tai reiškia, kad kiekvienas sandoris prasideda su dideliu „minusu”. Kad sandoris taptų pelningas, kaina turi pajudėti jūsų kryptimi pakankamai, kad padengtų spredą ir dar uždirbtų pelną.
Praktinis pavyzdys:
- EUR/USD spredas: 1 pip. Kaina turi pajudėti 2 pipus jūsų naudai, kad uždirbtumėte 1 pip pelno.
- USD/TRY spredas: 50 pipų. Kaina turi pajudėti 51 pip jūsų naudai, kad uždirbtumėte vos 1 pip pelno.
Pradedantysis, kuris ir taip daro daug klaidų, tiesiog negali sau leisti tokių sąnaudų.
2. Nepastovus ir chaotiškas kainų judėjimas
Egzotinių porų grafikai dažnai atrodo kaip kardiograma stresinės situacijos metu. Staigūs šuoliai, ilgos „šešėlinės” žvakės, neveikiantys techniniai lygiai. Tai nutinka dėl kelių priežasčių:
- Mažas likvidumas: mažiau rinkos dalyvių reiškia, kad vienas stambus užsakymas gali stipriai pajudinti kainą
- Politinis nestabilumas: besivystančių šalių valiutos yra jautresnės politiniams sprendimams, korupcijos skandalams, rinkimų rezultatams
- Centrinių bankų intervencijos: kai kurie centriniai bankai (pvz., Turkijos) imasi netikėtų veiksmų, kurie per kelias minutes gali pakeisti valiutos kursą 5-10%
- Kapitalo kontrolės rizika: kai kurios šalys gali staiga apriboti valiutos konvertavimą ar įvesti kapitalo kontroles
3. Dideli swapai (pozicijos perkėlimo mokesčiai)
Kai laikote poziciją per naktį, brokeris taiko swap mokestį (arba kreditą), kuris priklauso nuo dviejų valiutų palūkanų normų skirtumo. Egzotinėse porose šie skirtumai būna didžiuliai.
Pavyzdys: jei parduodate USD/TRY (tikėdamiesi, kad Turkijos lira stiprės), galite mokėti labai didelį neigiamą swapą kiekvieną naktį, nes Turkijos palūkanų normos yra žymiai aukštesnės nei JAV. Per savaitę ar mėnesį šie mokesčiai gali „suvalgyti” reikšmingą dalį jūsų sąskaitos.
4. Sunkesnė analizė
Informacijos apie besivystančių šalių ekonomikas yra mažiau, ji sunkiau prieinama ir dažnai prieštaringa. Oficialūs statistikos duomenys ne visada patikimi. Politinė rizika sunkiai kvantuojama. Rinkos gali reaguoti į vietinius įvykius, apie kuriuos tarptautinė žiniasklaida net nepraneša.
Bandyti analizuoti USD/TRY ar USD/ZAR fundamentaliai reikalauja gilaus tos šalies ekonomikos ir politikos supratimo, tai daug didesnė užduotis nei sekti FED ir ECB sprendimus.
5. Psichologinis spaudimas
Egzotinių porų kainų svyravimai kelia stiprias emocijas. Kai jūsų pozicija per valandą praranda 3% vertės, o spredas toks didelis, kad negalite greitai uždaryti pozicijos be papildomų nuostolių, stresas tampa milžiniškas. Pradedantysis, kuris dar neišmoko valdyti emocijų, tokioje situacijoje dažniausiai priima blogiausią įmanomą sprendimą.
Kitos pagrindinės poros: kada prie jų pereiti
Kai jausitės užtikrintai su EUR/USD (rekomenduojama bent 3-6 mėnesiai praktikos), galite pradėti žvalgyti kitas pagrindines poras. Kiekviena turi savo charakterį.
GBP/USD („Cable”)
Charakteristika: aktyvesnė nei EUR/USD, didesnis kintamumas, platesni spredai. Svaras yra „emocionalesnė” valiuta, kuri stipriau reaguoja į naujienas.
Kada tinka: kai jau mokate valdyti riziką ir norite daugiau veiksmingumo. GBP/USD vidutinis dienos diapazonas yra apie 20-30% didesnis nei EUR/USD.
Ką reikia žinoti: Bank of England posėdžiai, JK infliacijos duomenys, darbo rinkos statistika, mažmeninės prekybos ataskaitos.
USD/JPY („Gopher”)
Charakteristika: linkusi judėti ilgais, nuosekliais trendais. Stipriai koreliuoja su JAV obligacijų pajamingumu. Tradiciškai laikoma „saugaus prieglobsčio” pora: kai rinkose kyla baimė, jena stiprėja.
Kada tinka: kai norite prekiauti ilgesnio laikotarpio trendais. USD/JPY grafikai dažnai rodo aiškius, lengvai atpažįstamus kainų modelius.
Ką reikia žinoti: Bank of Japan yra žinomas dėl netikėtų intervencijų valiutų rinkoje. Kai USD/JPY pasiekia tam tikrus lygius (ypač aukštus), Japonijos valdžia gali pradėti žodinę ar realią intervenciją, staigiai pakeisdama kainų kryptį.
AUD/USD („Aussie”)
Charakteristika: „žaliavų valiuta”, stipriai susijusi su aukso, geležies rūdos ir anglies kainomis. Priklauso nuo Kinijos ekonomikos būklės, nes Kinija yra didžiausia Australijos prekybos partnerė.
Kada tinka: kai norite praplėsti savo supratimą apie valiutų ir žaliavų ryšį. Tai puiki pora mokytis tarprinkinės analizės.
Ką reikia žinoti: Australijos centrinio banko (RBA) sprendimai, Kinijos ekonominiai duomenys (PMI, BVP, prekybos balansas), žaliavų kainų tendencijos.
USD/CAD („Loonie”)
Charakteristika: stipriai koreliuoja su naftos kainomis, nes Kanada yra viena didžiausių naftos eksportuotojų. Kai naftos kainos kyla, Kanados doleris paprastai stiprėja (USD/CAD krenta).
Kada tinka: kai norite suprasti, kaip žaliavų kainos veikia valiutų kursus. Taip pat naudinga, jei domitės naftos rinka.
Ką reikia žinoti: WTI naftos kainos, OPEC sprendimai, Bank of Canada palūkanų normų politika, Kanados užimtumo duomenys.
Valiutų koreliacija: kodėl tai svarbu jūsų portfeliui
Supratimas apie valiutų koreliacijas yra viena iš tų žinių, kuri skiria informuotą prekiautoją nuo nepatyrusio. Koreliacija rodo, kaip stipriai dviejų valiutų porų kainų judėjimai yra susiję.
Teigiama koreliacija (juda ta pačia kryptimi)
- EUR/USD ir GBP/USD: abi poros dažnai juda ta pačia kryptimi, nes abi turi JAV dolerį kotiruojamoje pusėje. Kai doleris silpnėja, abi poros kyla.
- AUD/USD ir NZD/USD: Australijos ir Naujosios Zelandijos ekonomikos panašios (žaliavų eksportuotojos Azijos ir Ramiojo vandenyno regione), todėl jų valiutos dažnai juda kartu.
Neigiama koreliacija (juda priešingomis kryptimis)
- EUR/USD ir USD/CHF: kai EUR/USD kyla, USD/CHF paprastai krenta. Priežastis paprasta: kai doleris silpnėja, jis silpnėja prieš abi, eurą ir franką.
- AUD/USD ir USD/CAD: nors ne visada, šios poros dažnai rodo neigiamą koreliaciją.
Kodėl tai svarbu praktiškai?
Rizikos dubliavimas: jei vienu metu perkate EUR/USD ir GBP/USD, iš esmės laikote dvigubą poziciją prieš JAV dolerį. Jei doleris staiga sustiprėja, nuostolį patirsite abiejuose sandoriuose. Tai ne diversifikacija, o rizikos koncentracija.
Hedžavimo galimybės: žinodami apie neigiamą koreliaciją, galite naudoti vieną porą kaip dalinę apsaugą kitai. Pvz., jei turite pirkimo poziciją EUR/USD, galite apsvarstyti mažesnę pirkimo poziciją USD/CHF kaip dalinį hedžą.
Sandorių planavimas: prieš atidarydami naują poziciją, patikrinkite, ar jau neturite aktyvių sandorių stipriai koreliuotose porose. Tai padės išvengti netyčinio rizikos padidėjimo.
Praktinis planas pradedančiajam: nuo EUR/USD iki platesnio portfelio
Mėnesiai 1-3: tik EUR/USD
- Mokykitės skaityti žvakių grafikus šioje poroje
- Išmokite identifikuoti palaikymo ir pasipriešinimo lygius
- Pradėkite naudoti 2-3 indikatorius (pvz., slankieji vidurkiai + RSI)
- Prekiaukite demo sąskaitoje
- Sekite ekonominį kalendorių ir stebėkite, kaip EUR/USD reaguoja į pagrindinius duomenis (NFP, ECB sprendimus, CPI)
- Veskite prekybos žurnalą: užsirašykite kiekvieną sandorį, priežastis ir rezultatą
Mėnesiai 4-6: pridėkite GBP/USD arba USD/JPY
- Pasirinkite vieną papildomą pagrindinę porą
- Palyginkite jos elgesį su EUR/USD
- Atkreipkite dėmesį į skirtumus: kintamumą, reakciją į naujienas, techninių lygių veikimą
- Toliau prekiaukite demo sąskaitoje arba su minimaliu realiu kapitalu
- Pradėkite stebėti koreliaciją tarp savo porų
Mėnesiai 7-12: plėskite horizontą
- Pridėkite trečią pagrindinę porą (pvz., AUD/USD, jei domina žaliavų ryšys)
- Pradėkite tyrinėti likvidžiausias kryžmines poras (EUR/GBP, EUR/JPY)
- Gilinkitės į fundamentinę analizę: sekite 2-3 centrinių bankų politiką
- Pradėkite kurti savo prekybos strategiją, paremtą stebėjimais ir duomenimis
Po metų ir vėliau
- Jei jaučiate poreikį ir turite patirties, galite pabandyti kryžmines poras su didesniu kintamumu (GBP/JPY)
- Egzotines poras palikite tol, kol turėsite rimtą patirtį ir supratimą apie specifines tos šalies rizikas
- Kai kurie patyrę prekiautojai sąmoningai niekada neprekiauja egzotinėmis poromis, ir tai yra visiškai racionali strategija
Dažniausiai užduodami klausimai
Ar galiu uždirbti prekiaudamas tik EUR/USD?
Taip. Daugelis profesionalių prekiautojų prekiauja tik viena ar dviem valiutų poromis. EUR/USD suteikia pakankamai galimybių kiekvieną dieną. Geriau puikiai pažinti vieną porą nei paviršutiniškai, daugelį.
Ar egzotinės poros visada blogos?
Ne. Patyrę prekiautojai, kurie supranta specifines rizikas ir turi pakankamai kapitalo padengti didesnes sąnaudas, gali sėkmingai prekiauti egzotinėmis poromis. Bet tai nėra vieta pradėti.
Koks geriausias laikas prekiauti EUR/USD?
Aktyviausia prekyba vyksta Europos ir JAV sesijų persidengimo metu, maždaug 15:00-19:00 Lietuvos laiku. Šiuo laikotarpiu spredai mažiausi, likvidumas didžiausias, o kainų judėjimai stipriausi.
Kiek kapitalo reikia pradėti prekiauti EUR/USD?
Tai priklauso nuo brokerio ir jūsų rizikos valdymo plano. Daugelis brokerių leidžia atidaryti sąskaitą su 100-500 EUR ir prekiauti mikro lotais (0.01 loto). Svarbu ne pradinio kapitalo dydis, o tai, kad nerizikuotumėte daugiau nei 1-2% sąskaitos viename sandoryje.
Ar EUR/USD bus aktuali ateityje?
Kol euras ir JAV doleris išlieka dviem svarbiausomis pasaulinėmis valiutomis, EUR/USD liks populiariausia ir likvidžiausia pora. Tai nesikeičia dešimtmečiais, ir artimiausiu metu pokyčių nesitikima.
Pagrindinės pamokos
Grįžkime prie pagrindinio klausimo: kodėl naujokui verta pradėti nuo EUR/USD?
Mažiausios prekybos sąnaudos. Didžiausias likvidumas. Nuspėjamesnis kainų judėjimas. Daugiausia edukacinės medžiagos. Aiškūs ir gerai dokumentuoti fundamentalūs veiksniai. Geriausios sąlygos mokytis ir tobulėti.
Egzotinės poros gali atrodyti kaip trumpesnis kelias į didelius pelnus, bet realybėje jos dažniau tampa trumpesniu keliu į didelius nuostolius. Milžiniški spredai, nenuspėjamas kintamumas, politinė rizika ir dideli swap mokesčiai sukuria aplinką, kurioje net patyrę prekiautojai neretai patiria nuostolių.
Pradėkite nuo EUR/USD, išmokite pagrindus, sukurkite disciplinuotą prekybos rutiną ir tik tada plėskite savo prekybos instrumentų arsenalas. Tai ne pats įdomiausias patarimas, bet pats praktiškiausias.
Ši informacija yra edukacinio pobūdžio ir nėra finansinė konsultacija. Prekyba Forex rinkoje susijusi su rizika prarasti investuotus pinigus. Prieš pradėdami prekiauti realiais pinigais, įsitikinkite, kad suprantate susijusias rizikas ir prekiaukite tik tiek, kiek galite sau leisti prarasti.