Daugelis pradedančiųjų prekiautojų valandų valandas praleidžia ieškodami tobulo įėjimo taško. Studijuoja grafikus, laukia signalo patvirtinimo, skaito naujienas. O tada, atėjus lemiamai akimirkai, atidaro sandorį su tokiu dydžiu, kuris parinktas iš galvos. „Imsiu vieną lotą, atrodo normaliai.“ Arba dar blogiau: „Šis sandoris tikras, padidinsiu poziciją.“
Būtent čia ir slypi pati dažniausia sąskaitų sudeginimo priežastis. Ne blogas signalas. Ne netinkamas įėjimo laikas. O per didelė pozicija, kuri vieną prastą sandorį paverčia katastrofa.
Pozicijos dydžio skaičiavimas yra tas tiltas, kuris jūsų rizikos valdymo taisykles paverčia konkrečiais skaičiais prekybos platformoje. Jei jau skaitėte apie 1% taisyklę, žinote, kiek leidžiate sau prarasti viename sandoryje. Šiame straipsnyje parodysiu, kaip iš to procento gauti tikslų lotų skaičių.
Kodėl pozicijos dydis svarbesnis už įėjimo tašką
Įsivaizduokite du prekiautojus. Abu turi po 5000 eurų sąskaitą. Abu atidaro tą patį EUR/USD sandorį tuo pačiu metu su tuo pačiu Stop-Loss lygiu.
Pirmasis prekiautojas perka 0,1 loto. Antrasis, įsitikinęs, kad sandoris „neabejotinas“, perka 1 lotą. Rinka pajuda prieš juos ir suveikia Stop-Loss.
Pirmasis prarado 30 eurų. Skausminga, bet visiškai normalu. Rytoj jis prekiaus toliau lyg nieko nebūtų nutikę.
Antrasis prarado 300 eurų vienu sandoriu. Tai 6% jo kapitalo. Dabar jis nervinasi, nori atsigriebti, atidaro kitą sandorį per anksti, vėl pralaimi. Per kelias dienas sąskaita gali sumažėti per pusę.
Tas pats signalas. Tas pats grafikas. Visiškai skirtingi rezultatai. Skirtumą lemia ne tai, ką jie nusipirko, o kiek jie nusipirko.
Trys dalykai, kuriuos turite žinoti prieš skaičiavimą
Kad apskaičiuotumėte teisingą pozicijos dydį, jums reikia trijų skaičių. Be jų skaičiavimas neįmanomas, todėl juos susirinkite pirmiausia.
Pirma, kiek pinigų esate pasiruošę prarasti. Tai jūsų rizikos suma eurais. Dažniausiai ją gausite paėmę procentą nuo sąskaitos. Prie 1% rizikos ir 5000 eurų sąskaitos tai bus 50 eurų.
Antra, kur dėsite Stop-Loss. Stop-Loss atstumas matuojamas pipsais. Jis priklauso nuo grafiko struktūros, ne nuo to, kiek pinigų norite rizikuoti. Pirma nustatote loginį lygį pagal techninę analizę, tada pagal jį skaičiuojate dydį, o ne atvirkščiai.
Trečia, kiek vertas vienas pipsas. Pipso vertė priklauso nuo valiutų poros, pozicijos dydžio ir jūsų sąskaitos valiutos. Prie standartinio loto daugumai porų vienas pipsas verta apie 10 dolerių arba eurų.
Turėdami šiuos tris skaičius, esate pasiruošę.
Pagrindinė pozicijos dydžio formulė
Formulė paprasta ir veikia visada:
$$\text{Lotų skaičius} = \frac{\text{Rizikos suma}}{\text{Stop-Loss pipsais} \times \text{Pipso vertė už lotą}}$$
Atrodo techniškai, bet su pavyzdžiu viskas tampa aišku.
Žingsnis po žingsnio: realus pavyzdys su EUR/USD
Tarkime, jūsų situacija tokia:
- Sąskaitos dydis: 5000 eurų
- Rizika viename sandoryje: 1%, tai yra 50 eurų
- Valiutų pora: EUR/USD
- Stop-Loss atstumas: 30 pipsų
- Pipso vertė standartiniam lotui: apie 10 dolerių
Pirmas žingsnis. Apskaičiuojame rizikos sumą. 5000 × 0,01 = 50 eurų. Tiek daugiausiai prarasite, jei sandoris nepavyks.
Antras žingsnis. Apskaičiuojame, kiek prarastume su vienu standartiniu lotu. 30 pipsų × 10 = 300 dolerių. Tai per daug, nes mūsų riba yra 50 eurų.
Trečias žingsnis. Dalijame leidžiamą riziką iš nuostolio už vieną lotą. 50 ÷ 300 = 0,16 loto.
Vadinasi, šiam sandoriui tinkamas dydis yra apie 0,16 loto, arba 16 mikro lotų. Su tokia pozicija, jei rinka pasieks jūsų Stop-Loss, prarasite maždaug 50 eurų. Lygiai tiek, kiek planavote.
Atkreipkite dėmesį, kaip viskas susiję. Pakeitus Stop-Loss atstumą, keičiasi ir lotų skaičius. Platesnis Stop-Loss reiškia mažesnę poziciją. Siauresnis Stop-Loss leidžia didesnę poziciją. Rizika eurais lieka ta pati.
Standartiniai, mini ir mikro lotai: kuo jie skiriasi
Žodis „lotas“ pradedantiesiems kartais kelia painiavą, nes egzistuoja trys jo dydžiai.
Standartinis lotas yra 100 000 bazinės valiutos vienetų. Tai didelis dydis, tinkamas didesnėms sąskaitoms. Vienas pipsas čia verta apie 10 dolerių.
Mini lotas yra 10 000 vienetų, tai yra 0,1 standartinio loto. Vienas pipsas verta apie 1 dolerį.
Mikro lotas yra 1000 vienetų, tai yra 0,01 standartinio loto. Vienas pipsas verta apie 0,10 dolerio.
Mūsų pavyzdyje gavome 0,16 loto. Tai reiškia 1 mini lotą ir 6 mikro lotus, arba paprasčiau, platformoje įvesite dydį 0,16. Mažesnėms sąskaitoms mikro lotai yra tikras palaimingas dalykas, nes leidžia tiksliai pritaikyti poziciją prie rizikos, o ne šokinėti dideliais žingsniais.
Pipso vertė nėra pastovi
Vienas dažniausių nesusipratimų yra manymas, kad vienas pipsas visada verta 10 dolerių. Tai galioja tik tam tikroms poroms ir tik tada, kai jūsų sąskaitos valiuta sutampa su kotiruojama valiuta.
Pipso vertė keičiasi dėl dviejų priežasčių.
Valiutų pora. Poroms, kur USD yra kotiruojama valiuta (EUR/USD, GBP/USD), pipso vertė dolerinėje sąskaitoje yra stabili. Tačiau poroms su japonišku jenu (USD/JPY) pipsas skaičiuojamas kitaip, nes kainos formatas turi du, o ne keturis skaitmenis po kablelio.
Sąskaitos valiuta. Jei jūsų sąskaita yra eurais, o prekiaujate pora, kotiruojama doleriais, pipso vertę dar reikia konvertuoti pagal esamą EUR/USD kursą. Praktiškai dauguma platformų tai daro automatiškai ir parodo pipso vertę jūsų sąskaitos valiuta. Verta tai pasitikrinti prieš atidarant sandorį.
Nesijaudinkite, jei skaičiavimai atrodo sudėtingi. Pagrindinė mintis paprasta: prieš skaičiuodami dydį, pasitikrinkite tikslią pipso vertę savo platformoje konkrečiai porai. Vienas patikrinimas apsaugo nuo skaudžios klaidos.
Dažniausios klaidos, kurios kainuoja brangiai
Dydžio parinkimas pagal jausmą. Tai pirmoji ir žalingiausia klaida. „Šis sandoris atrodo geras, imsiu didesnį dydį.“ Rinkai nerūpi, koks geras jums atrodo sandoris. Dydis turi kilti iš skaičiavimo, ne iš nuotaikos.
Vienodas dydis visiems sandoriams. Jei visada perkate 0,1 loto nepriklausomai nuo Stop-Loss atstumo, jūsų rizika eurais skiriasi kiekvieną kartą. Sandoris su 20 pipsų Stop-Loss ir sandoris su 80 pipsų Stop-Loss su tuo pačiu lotų skaičiumi rizikuoja keturis kartus skirtingomis sumomis. Pastovus turi būti rizikos procentas, ne lotų skaičius.
Stop-Loss derinimas prie norimo dydžio. Kartais prekiautojas nori atidaryti didelę poziciją, todėl perkelia Stop-Loss arčiau įėjimo taško, kad „skaičiai sutaptų“. Taip Stop-Loss atsiduria atsitiktinėje vietoje ir suveikia nuo įprasto rinkos triukšmo. Pirma logiškas Stop-Loss lygis, tik tada pozicijos dydis.
Sverto painiojimas su rizika. Aukštas svertas neprivers jūsų rizikuoti daugiau, jei pozicijos dydis apskaičiuotas teisingai. Svertas tik nustato, kiek maržos užšaldoma. Tačiau svertas leidžia atidaryti pernelyg dideles pozicijas, todėl drausmingas dydžio skaičiavimas tampa dar svarbesnis.
Greitas patikrinimo sąrašas prieš kiekvieną sandorį
Prieš spausdami pirkimo ar pardavimo mygtuką, pereikite šiuos klausimus:
- Kiek šiandien rizikuoju procentais ir kiek tai eurais?
- Kur yra mano loginis Stop-Loss lygis ir kiek tai pipsų?
- Kokia tiksli pipso vertė šiai porai mano sąskaitos valiuta?
- Kiek lotų gaunu pagal formulę?
- Ar šis dydis tikrai duos man planuotą nuostolį, jei suveiks Stop-Loss?
Jei į visus penkis klausimus turite konkretų skaičių, jūsų pozicija valdoma. Jei bent vienas atsakymas yra „maždaug“ arba „atrodo“, sustokite ir perskaičiuokite.
Kaip pozicijos dydis veikia jūsų ilgalaikius rezultatus
Teisingas dydžio skaičiavimas daro vieną labai svarbų dalyką: jis padaro jūsų nuostolius nuspėjamus ir ištveriamus. Kai žinote, kad joks vienas sandoris nesumažins sąskaitos daugiau nei 1%, galite ramiai pereiti per nuostolių virtinę.
Net penki nuostoliai iš eilės su 1% rizika atims maždaug 5% kapitalo. Tai visiškai atstatoma. O penki nuostoliai su per didelėmis pozicijomis gali atimti pusę sąskaitos ir kartu sugriauti jūsų psichologinę pusiausvyrą. Apie tai daugiau rasite straipsnyje apie psichologinę riziką.
Pozicijos dydis taip pat susijęs su jūsų rizikos ir grąžos santykiu. Kai dydis apskaičiuotas, galite tiksliai matyti, kiek galite uždirbti pasiekus Take-Profit lygį, palyginti su rizikuojama suma. Be šio pamato visa kita prekybos strategija stovi ant smėlio.
Pradėkite nuo mažo ir leiskite skaičiams dirbti už jus
Pozicijos dydžio skaičiavimas iš pradžių atrodo kaip papildomas darbas. Trys skaičiai, viena formulė, keli žingsniai prieš kiekvieną sandorį. Tačiau po kelių dešimčių sandorių tai tampa automatiniu įpročiu, kuris užtrunka mažiau nei minutę.
Šis įprotis yra būtent tai, kas skiria išliekantį prekiautoją nuo to, kuris dingsta po kelių mėnesių. Rinka visada pasiūlys naujų sandorių. Jūsų užduotis yra išlikti žaidime pakankamai ilgai, kad galėtumėte jais pasinaudoti.
Kuris jūsų dabartinės prekybos žingsnis dažniausiai parenkamas iš jausmo, o ne iš skaičiavimo? Jei atsakymas yra pozicijos dydis, ką tik radote vieną svarbiausią dalyką, kurį galite pakeisti jau šiandien.