Svertas (Leverage) – tai finansinis mechanizmas, leidžiantis prekiautojui valdyti didesnę poziciją rinkoje naudojant mažesnį nuosavą kapitalą. Kitaip tariant, brokeris suteikia galimybę „pasiskolinti“ papildomas lėšas, kad būtų galima atidaryti didesnės vertės sandorį.
Svertas dažniausiai naudojamas:
- Forex prekyboje;
- CFD rinkose;
- akcijų prekyboje;
- indeksuose;
- žaliavų ir kriptovaliutų rinkose.
Kaip veikia svertas?
Svertas dažniausiai pateikiamas santykiu:
- 1:10
- 1:50
- 1:100
- 1:500
Pavyzdžiui:
Jei turite 1 000 € ir naudojate 1:100 svertą:
1 000 € × 100 = 100 000 €
Tai reiškia, kad galite kontroliuoti 100 000 € vertės poziciją, nors realiai investuojate tik 1 000 € savo lėšų.
Marža ir svertas
Svertas yra glaudžiai susijęs su marža (Margin).
Marža – tai suma, kurią brokeris rezervuoja kaip užstatą pozicijai atidaryti.
Pavyzdys:
| Svertas | Reikalinga marža |
|---|---|
| 1:10 | 10 % |
| 1:50 | 2 % |
| 1:100 | 1 % |
| 1:500 | 0,2 % |
Kuo didesnis svertas:
- tuo mažesnė reikalinga marža;
- tuo didesnė galima rizika.
Sverto privalumai
Didesnė rinkos ekspozicija
Leidžia valdyti didesnes pozicijas su mažesniu kapitalu.
Galimybė padidinti pelną
Net nedideli kainos pokyčiai gali generuoti didesnį pelną.
Efektyvesnis kapitalo panaudojimas
Galima išlaikyti daugiau laisvų lėšų kitoms investicijoms.
Sverto rizikos
Nors svertas gali padidinti pelną, jis taip pat padidina nuostolius.
Didesni nuostoliai
Jei rinka juda prieš jūsų poziciją:
- nuostoliai didėja tokiu pačiu principu kaip ir pelnas.
Margin Call rizika
Jeigu nuostoliai tampa per dideli:
- brokeris gali pareikalauti papildyti sąskaitą;
- pozicijos gali būti uždarytos automatiškai.
Emocinė prekyba
Didelis svertas gali skatinti:
- per didelę riziką;
- impulsyvius sprendimus;
- pernelyg dideles pozicijas.
Sverto pavyzdys praktikoje
Tarkime:
- Sąskaitoje: 1 000 €
- Svertas: 1:100
- Atidaryta pozicija: 100 000 €
Jei rinka pakyla 1 %:
Pelnas = 1 000 €
Jei rinka nukrenta 1 %:
Nuostolis = 1 000 €
Tai reiškia, kad net nedidelis kainos pokytis gali stipriai paveikti rezultatą.
Praktiniai patarimai naudojant svertą
1. Nenaudokite maksimalaus sverto
Didesnis svertas nebūtinai reiškia geresnius rezultatus.
2. Visada naudokite Stop Loss
Tai padeda riboti galimus nuostolius.
3. Valdykite pozicijų dydį
Rizikuokite tik nedidele kapitalo dalimi viename sandoryje.
4. Atsižvelkite į rinkos nepastovumą
Nepastoviose rinkose svertas gali būti ypač rizikingas.
Išvada
Svertas (Leverage) yra galingas finansinis įrankis, leidžiantis prekiautojams padidinti rinkos ekspoziciją naudojant mažesnį kapitalą. Tačiau dėl padidintos rizikos jis turėtų būti naudojamas atsakingai, kartu taikant aiškias rizikos valdymo taisykles ir disciplinuotą prekybos strategiją.